Выбирается по последней цифре зачетной книжке




Скачать 275.36 Kb.
НазваниеВыбирается по последней цифре зачетной книжке
страница1/2
Дата конвертации15.03.2013
Размер275.36 Kb.
ТипКонтрольная работа
  1   2


Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Псковский государственный политехнический институт


Т.Ю. Чиркова


ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ


Методические рекомендации

для студентов всех форм обучения

специальности 080105 «Финансы и кредит»


Псков

2010

Содержание


1. Задание на контрольную работу по дисциплине «Инвестиционная стратегия» 4

1.1. Варианты контрольных работ 4

1.2. Требования к оформлению контрольной работы 19

2. Вопросы к экзамену (зачету) 20

3. Рекомендуемая литература 21



1. Задание на контрольную работу по дисциплине «Инвестиционная стратегия»

1.1. Варианты контрольных работ


Контрольная работа по дисциплине «Инвестиционная стратегия» состоит из двух частей: теоретической и практической. Теоретическая часть предполагает более глубокое рассмотрение отдельных аспектов дисциплины. Темы теоретической части контрольной работы приведены ниже.

Темы контрольной работы:

0. Инвестиционные стратегии развитых стран мира

1. Бизнес-планирование в инвестиционной деятельности предприятия

2. Оценка инвестиционной привлекательности отраслей региона (на примере Псковской области)

3. Инвестиционная деятельность предприятия и ее источники

4. Оценка инвестиционной привлекательности предприятий

5. Основные фонды и инвестиционная политика предприятий

6. Роль амортизационной политики в реализации инвестиционной стратегии промышленного предприятия

7. Роль стратегического планирования в системе управления

8. Корпоративные инвестиционные стратегии

9. Инвестиционная стратегия РФ

Тема работы выбирается по последней цифре зачетной книжке.

Вторая часть контрольной работы предполагает решение задач.


Вариант 0

1. На основании данных таблицы определите значение чистой текущей стоимости проекта по приобретению оборудования, если желаемый уровень доходности для участников проекта составляет 10%, среднеотраслевой уровень инфляции – 12%, ставка налога ни прибыль – 24%.


Таблица 1

Исходные данные

Показатели

Значения показателей

Годовой объем реализации, тонн

902,3

Переменные затраты на единицу продукции, тыс. руб.

1,5

Цена единицы продукции, тыс. руб.

2,5

Годовые постоянные затраты (с учетом амортизации), тыс. руб.

350

Срок реализации проекта, лет

5

Годовые амортизационные затраты, тыс. руб.

72

Инвестиционные затраты, тыс. руб.

1922,3

2. Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии. На рынке имеются две модели со следующими параметрами.

Таблица 2

Исходные данные

Показатель

А

В

Цена, руб.

9 800

12950

Генерируемый годовой доход, руб.

2 200

2 450

Срок эксплуатации, год.

8

12

Желаемая норма прибыли, %

11

11

Оцените два альтернативных проекта с помощью метода оценки с учетом ликвидационной стоимости, если инвестиционный проект рассчитан на 16 лет.

3. Для компании номинальный желаемый уровень доходности составляет 21% при ожидаемой ставке инфляции 9% годовых. Компания хочет провести экспертизу проекта с помощью критерия NPV на основе следующих данных:

  • первоначальные затраты – 51 000 ден. ед.;

  • длительность проекта – 4 года;

  • ликвидационная стоимость нулевая;

  • чистый денежный поток, исчисленный в текущих ценах – 38 000 ден. ед. в год.

4. Компания «Омега» выбирает между двумя проектами производства и реализации школьных учебников усложненного типа. Первый - более рисковый, денежные потоки рассчитываются с учетом более высокой ставки дисконтирования (16%), второй - менее рисковый, может быть оценен на основе дисконта 12%.

Какой проект будет выбран, если первоначальные инвестиции у обоих проектов 100 тыс. долл. и денежные потоки имеют следующий вид:

Год Проект 1 Проект 2

1-й 30 000 20 000

2-й 50 000 30 000

3-й 25 000 40 000

4-й 25 000 40 000

5-й 20 000 30 000


Вариант 1

1. Существует два инвестиционных проекта с заданными характеристиками, представленными ниже в табл. 3.

Таблица 3

Начальные инвестиционные затраты (-) и денежные потоки (+;-), тыс. руб.

Период времени (t), лет

Проект X

Проект У

0

-160 000

-350 000

1

+90 000

+100 000

2

+80 000

+110 000

3

+150 000

+95 000

4

-

+130 000

(проектная дисконтная ставка = 12%)

Определить: показатели чистой текущей стоимости (NPV) и дисконтированного срока окупаемости инвестиционных проектов X и У.

2. Из двух альтернативных проектов выберите один при условии, что цена инвестиционного капитала: а) 8%; б) 15%.

Таблица 4

Исходные данные для оценки альтернативных проектов

Проект

Инвестиции, тыс. ден. ед.

Денежный поток, тыс. ден. ед.

IRR,%







А

100

90

55

9

30

В

100

10

60

100

20,4


3. На основании данных таблицы оцените два альтернативных проекта с помощью критерия NPV, если стоимость капитала равна 13%.

Таблица 5

Исходные данные

Проект

Инвестиции, тыс. ден. ед.

Денежный поток по годам, тыс. ден. ед.

1

2

3

4

5

6

А

100

50

50

50










В

100

35

35

35

35

35

35

При оценке учтите возможность повторения проектов.

4. Компания «Хронометр» рассчитывает на доходность 15% без учета инфляции, ожидаемая годовая инфляция - 12%. Производство секундомеров по новой технологии потребует единовременных вложений 50 тыс. долл., ожидаемая прибыль (без учета инфляции) - по 30 тыс. долл. в течение двух лет. Каков чистый дисконтированный доход проекта NPV, имеет ли смысл его реализовывать?


Вариант 2

1. Инвестиционный проект, требующий первоначальных вложений 40 800 ден. ед., генерирует денежные потоки величиной 23 000 ден. ед. ежегодно в течение восьми лет. Ставка дисконтирования 12%. Чему равен дисконтированный срок окупаемости этого проекта?

2. Предприятие рассматривает четыре варианта инвестиционных проектов, реализация которых требует равных капиталовложений. Финансирование предполагается осуществить за счет банковского кредита под 18% годовых.

Динамика прогнозируемых денежных потоков следующая.

Таблица 6

Исходные данные

Год

Проект

1

2

3

4

0-й

-3600

-3600

-3600

-3600

1-й

0

300

900

900

2-й

300

900

1350

2700

3-й

750

1500

1500

1500

4-й

3600

1800

1800

750

5-й

3750

2700

2250

600

Задание:

  1. Определите экономическую эффективность каждого проекта (NPV);

  2. Выберите оптимальный проект

3. Предприятие- инвестор рассматривает инвестиционный проект – приобретение нового технологического оборудования. Стоимость оборудования – 18 000 тыс. руб., срок эксплуатации – 5 лет. Амортизация оборудования исчисляется по линейному методу и составляет 20% годовых. Выручка от реализации прогнозируется по годам в следующих объемах.

Таблица 7

Исходные данные, тыс. руб.

Год

1

2

3

4

5

12 240

13 320

14 760

14 400

10 800


Текущие расходы в первый год эксплуатации составляют 6 120 тыс. руб. и ежегодно увеличиваются на 5%. Ставка налога на прибыль – 24%. Ставка сравнения принята в размере 14%.

Оцените проект по показателю чистого дисконтируемого дохода.

4. Предположим, компания «Проминвест» строит бюджет капитальных вложений, оценивая два проекта. Проект А предполагает единовременные инвестиции 20 тыс. долл. и получение по 15 тыс. долл. в течение четырех лет. Проект Б предполагает единовременные инвестиции 10 тыс. долл. и получение по 18 тыс. долл. в течение двух лет. Цена капитала для обоих проектов 12% годовых. Какой проект выгоднее?


Вариант 3

1. У предприятия есть три свободных производственных помещения: А, В и С, которые можно сдавать в аренду. Для того чтобы их можно было сдавать, нужно сначала произвести некоторые затраты. Для помещения А затраты равны 4 500 д.е., для В – 11 750 ден. ед., для С – 5 160 ден. ед.

Помещение А можно сдать на три года по цене 2200 ден. ед в год, В – на 2 года по цене 7 300 ден. ед. в год., С – на 4 года по цене 1925 ден. ед. в год. Какое из помещений лучше сдавать предприятию в аренду для увеличения своих доходов, если ставка по банковскому депозиту равна 15% годовых?

2. Инвестор рассматривает инвестиционный проект, характеризующийся следующими данными: капитальные вложения- 8,5 млн. руб., период реализации – 3 года. Доходы по годам распределяются следующим образом.


Таблица 8

Исходные данные, тыс. руб.

Год

1

2

3

2 600

3 600

4 200

Коэффициент дисконтирования (без учета инфляции) – 11%, среднегодовой индекс инфляции – 7%.

Оцените проект по показателю NPV с учетом и без учета инфляции.

3. Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии. На рынке имеются две модели со следующими параметрами, представленными в табл. 9.

Таблица 9

Исходные данные

Показатель

А

В

Цена, руб.

9 500

13 000

Генерируемый годовой доход, руб.

2 100

2 250

Срок эксплуатации, год.

8

12

Желаемая норма прибыли, %

11

11


Оцените два альтернативных проекта с помощью метода оценки с учетом ликвидационной стоимости.

4. Компания «Омега» выбирает между двумя проектами производства и реализации школьных учебников усложненного типа. Первый - более рисковый, денежные потоки рассчитываются с учетом более высокой ставки дисконтирования (16%), второй - менее рисковый, может быть оценен на основе дисконта 13%.

Какой проект будет выбран, если первоначальные инвестиции у обоих проектов 100 тыс. долл. и денежные потоки имеют следующий вид:

Год Проект 1 Проект 2

1-й 30 000 20 000

2-й 50 000 30 000

3-й 35 000 40 000

4-й 35 000 40 000

5-й 25 000 30 000


Вариант 4

1. Существует два инвестиционных проекта с заданными характеристиками, представленными ниже в табл. 10.

Таблица 10

Начальные инвестиционные затраты (-) и денежные потоки (+;-), тыс.руб.

Период времени (t), лет

Проект X

Проект У

0

-160 000

-350 000

1

+90 000

+99 000

2

+70 000

+110 000

3

+150 000

+90 000

4

-

+130 000

(проектная дисконтная ставка = 12%)

Определить:

1. Рассчитать показатели чистой текущей стоимости (NPV) и дисконтированного срока окупаемости (DPB) инвестиционных проектов X и У.

2. Составить аналитическое заключение относительно инвестиционной привлекательности альтернативных вариантов капитальных вложений.

2. С использованием ожидаемых, пессимистических и оптимистических значений показателей рассчитать чистую текущую стоимость проекта.

Определить чувствительность проектной NPV к изменениям в оценке базовых показателей по их наилучшему и наихудшему значениям. В качестве базового показателя взять объем продаж.

Таблица 11

Исходные данные

Показатели

Значение показателей

пессимистическое

ожидаемое

оптимистическое

Объем продаж за год, шт.

50 000

100 000

150 000

Цена ед. продукции, тыс. руб.

1 190

1 235

1 250

Переменные издержки на производство единицы продукции, тыс. руб.

950

840

620

Постоянные затраты за год, тыс. руб.

700 000

600 000

500 000

В том числе амортизация основных фондов

250 000

250 000

250 000

Единовременные инвестиционные затраты, тыс. руб.

2 000 000

1 900 000

1 700 000

Ставка налога на прибыль, %

24

24

24

Дисконтная ставка, %

18

16

14

Срок реализации, проекта, лет

3

5

7

Чистая текущая стоимость, тыс. руб.










3. Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии. На рынке имеются две модели со следующими параметрами, представленными в табл. 12.

Таблица 12

Исходные данные

Показатель

А

В

Цена, руб.

10200

13500

Генерируемый годовой доход, руб.

3500

4250

Срок эксплуатации, год.

8

10

Желаемая норма прибыли, %

12

12

Оцените два альтернативных проекта с помощью метода оценки с учетом ликвидационной стоимости, если инвестиционный проект рассчитан на 16 лет.

4. Компания «Хронометр» рассчитывает на доходность 16% без учета инфляции, ожидаемая годовая инфляция - 10%. Производство секундомеров по новой технологии потребует единовременных вложений 55 тыс. долл., ожидаемая прибыль (без учета инфляции) - по 35 тыс. долл. в течение двух лет. Каков чистый дисконтированный доход проекта NPV, имеет ли смысл его реализовывать?


Вариант 5

1. Для компании реальный желаемый уровень доходности составляет 10% при ожидаемой ставке инфляции 14% годовых. Компания хочет провести экспертизу проекта с помощью критерия NPV на основе следующих данных:

  • первоначальные затраты – 48 000 ден. ед.;

  • длительность проекта – 5 года;

  • ликвидационная стоимость нулевая;

  • чистый денежный поток, исчисленный в базовых ценах – 36 500 ден. ед. в год.

2. Инвестиционный проект, требующий первоначальных вложений 38 000 ден. ед., генерирует денежные потоки величиной 22 000 ден. ед. ежегодно в течение восьми лет. Ставка дисконтирования 15%. Чему равен дисконтированный срок окупаемости этого проекта?

3. Инвестор производит выбор между двумя альтернативными проектами А и В.

Имеются следующие данные по проектам.

Таблица 13

Параметры альтернативных проектов, ден. ед.

Показатель

А

В

Инвестиции в год 0


20 000

25 000

Чистые денежные потоки: год 1

7 000

2 500

год 2

7 000

5 000

год 3

7 000

10 000

год 4

7 000

20 000


Цена капитала фирмы равна 13%. Какой из проектов следует выбрать?

4. Предположим, компания «Проминвест» строит бюджет капитальных вложений, оценивая два проекта. Проект А предполагает единовременные инвестиции 25 тыс. долл. и получение по 18 тыс. долл. в течение четырех лет. Проект Б предполагает единовременные инвестиции 12 тыс. долл. и получение по 16 тыс. долл. в течение двух лет. Цена капитала для обоих проектов 13% годовых. Какой проект выгоднее?


Вариант 6

1. Предприятие рассматривает возможность покупки оборудования, денежные поступления от эксплуатации которого прогнозируются на следующем уровне:

1 год - 5000 ден. ед.; 2 год - 3000 ден. ед.; 3 год - 2000 ден. ед.; 4 год — 1000 ден. ед.; 5 год — 500 ден. ед. Стоимость капитала предприятия 10%. Какую максимальную сумму следует заплатить предприятию за оборудование?

2. Из двух альтернативных проектов выберите один при условии, что цена инвестиционного капитала: а) 9%; б) 16%.

Таблица 14

Характеристика альтернативных проектов

Проект

Инвестиции, тыс. ден. ед.

Денежный поток, тыс. ден. ед.







А

150

150

75

20

В

150

40

80

120

Альтернативные проекты оцениваются по показателям чистой текущей стоимости и внутренней нормы рентабельности (доходности) инвестиций.

3. Предприятию необходимо произвести замену используемого станка. Рассматриваются две модели, каждая из которых стоит 15000 ден. ед. Модель А поможет сэкономить 10000 ден. ед. в год, срок ее службы — два года. Модель В сэкономит 18 000 ден. ед. и прослужит один год. Станок будет нужен в течение двух лет. Какую модель следует приобрести предприятию, если стоимость инвестиционного капитала 5%?

4. Компания «Хронометр» рассчитывает на доходность 14% без учета инфляции, ожидаемая годовая инфляция - 11%. Производство секундомеров по новой технологии потребует единовременных вложений 60 тыс. долл., ожидаемая прибыль (без учета инфляции) - по 35 тыс. долл. в течение двух лет. Каков чистый дисконтированный доход проекта NPV, имеет ли смысл его реализовывать?


Вариант 7

1. На основании данных таблицы оцените два альтернативных проекта с помощью критерия NPV, если стоимость капитала равна 11%.

Таблица 15

Характеристика альтернативных проектов

Проект

Инвестиции, тыс. ден. ед.

Денежный поток по годам, тыс. ден. ед.

1

2

3

4

5

6

А

150

100

100

100










В

180

85

85

85

85

85

85

Оценку проектов проведите методом оценки с использование годовых эквивалентных затрат.

2. Рассчитайте чистый дисконтируемый доход и индекс рентабельности по проекту исходя из следующих условий:

а) проект генерирует следующий поток реальных денег по годам: - 220 млн. руб., 80 млн. руб., 150 млн. руб., 140 млн. руб., 90 млн. руб.

б) средняя цена инвестируемого капитала равна 12%. Прогнозная оценка средней цены инвестируемого капитала свидетельствует, что она будет меняться по годам следующим образом: 12%, 13%, 14%.

3. Инвестиционный проект, требующий первоначальных вложений 38 000 ден. ед., генерирует денежные потоки величиной 22 000 ден. ед. ежегодно в течение восьми лет. Ставка дисконтирования 15%. Чему равен дисконтированный срок окупаемости этого проекта?

4. Предположим, номинальная норма прибыли составляет 30% при ожидаемой инфляции 12%. Компания хочет рассчитать NPV проекта по следующим данным: первоначальные затраты 100 тыс. долл., ожидаемая прибыль - 50 тыс. долл. в год (начиная с первого), длительность проекта - 3 года. Помогите ей.


Вариант 8

1. Предприятие рассматривает проект по приобретению новой технологической линии. Стоимость линии – 1 млн. руб., срок эксплуатации – 5 лет, износ начисляется равномерно, ликвидационная стоимость линии по истечении 5 лет будет равна нулю. Срок закупки оборудования – нулевой год.

Выручка от реализации продукции, изготовленной на этой технологической линии, составляет по годам (начиная с первого года) 900 тыс. руб., 1620 тыс. руб., 2052 тыс. руб., 1296 тыс. руб., 972 тыс. руб. Текущие расходы составляют 20% от выручки каждого года. Постоянные расходы составляют 250 тыс. руб. в год на протяжении всего срока жизни проекта.

Финансирование проекта производится с помощью привлечения банковского займа под 20% годовых по банковскому договору. Возврат ссуды нужно будет произвести в течение срока жизни проекта. Ставка рефинансирования Банка России – 13%.

Составьте баланс движения денежных средств по этому инвестиционному проекту, произведите расчет чистых денежных потоков в течение всего жизненного цикла проекта. При расчетах следует учесть уплату налога на прибыль (20%), остальными налогами можно пренебречь.

2. Коммерческая организация приняла решение инвестировать на пятилетний срок свободные денежные средства в размере 50 тыс. р. Имеются три альтернативных варианта вложений. По первому варианту средства вносятся на депозитный счет банка с ежегодным начислением сложных процентов по ставке 18%. По второму варианту средства передаются юридическому лицу в качестве ссуды, при этом на полученную сумму ежегодно начисляется 26%. По третьему варианту средства помещаются на депозитный счет с ежемесячным начислением сложных процентов по ставке 12% годовых.

Определить наилучший вариант вложения денежных средств.

3. Инвестор рассматривает инвестиционный проект, характеризующийся следующими данными: капитальные вложения- 8,5 млн. руб., период реализации – 3 года. Доходы по годам распределяются следующим образом (табл. 16).

Таблица 16

Исходные данные, тыс. руб.

Год

1

2

3

2 800

3 200

4650

Коэффициент дисконтирования (без учета инфляции) – 10,5%, среднегодовой индекс инфляции – 14%.

Оцените проект по показателю NPV с учетом и без учета инфляции.

4. Компания «Омега» выбирает между двумя проектами производства и реализации школьных учебников усложненного типа. Первый - более рисковый, денежные потоки рассчитываются с учетом более высокой ставки дисконтирования (15%), второй - менее рисковый, может быть оценен на основе дисконта 12%.

Какой проект будет выбран, если первоначальные инвестиции у обоих проектов 100 тыс. долл. и денежные потоки имеют следующий вид:

Год Проект 1 Проект 2

1-й 30 000 20 000

2-й 45 000 30 000

3-й 25 000 40 000

4-й 35 000 40 000

5-й 25 000 30 000


Вариант 9

1. Оценить чувствительность проекта к изменению в ценах, объеме продаж, постоянных и переменных затратах, цене капитала, продолжительности эксплуатации проекта и единовременных инвестиционных затратах.

Имеются следующие данные по проекту (табл. 17).

Таблица 17

Характеристика инвестиционного проекта

Показатель

Пессимистические

значение

Ожидаемые значения

Оптимистические значения

Объем продаж, тыс. шт.

65

98

105

Цена единицы продаж, ден. ед.

20,0

22,4

24,0

Годовые постоянные затраты, ден. ед.,

в том числе амортизация

480 000

90 000

480 000

90 000

480 000

90 000

Переменные затраты, ден. ед.

16

14

12

Срок реализации, лет

6

8

10

Единовременные инвестиционные затраты, ден. ед.

1 000 000

900 000

900 000

Дисконтная ставка, %

12

10

10


2. Срок реализации инвестиционного проекта составляет 5 лет, единовременные инвестиционные затраты — 1200 ден. ед., проектная дисконтная ставка — 10%, величина денежного потока постоянна для каждого года реализации проекта.

Необходимо оценить рискованность инвестиционного проекта, если известны следующие данные (см. табл. 18).

Таблица 18

Исходные данные для оценки проекта

Показатель,

тыс. ден. ед.

Вероятность наступления события, коэффициент

0,02

0,1

0,15

0,25

0,45

0,03

Годовой объем продаж

438,79

455,0

463,0

477,94

496,32

516,69

Годовые издержки на производство и реализацию продукции

220,0

209,82

191,44

180,0

172,0

166,0

Продолжение табл. 18

Годовой объем амортизации

45,0

45,0

45,0

45,0

45,0

45,0


3. Предприятие рассматривает возможность покупки оборудования, денежные поступления от эксплуатации которого прогнозируются на следующем уровне:

1 год - 4500 ден. ед.; 2 год - 4000 ден. ед.; 3 год - 3600 ден. ед.; 4 год — 1850 ден. ед.; 5 год — 945ден. ед. Стоимость капитала предприятия 10,5%. Какую максимальную сумму следует заплатить предприятию за оборудование?

4. Компания «Хронометр» рассчитывает на доходность 15% без учета инфляции, ожидаемая годовая инфляция - 14%. Производство секундомеров по новой технологии потребует единовременных вложений 65 тыс. долл., ожидаемая прибыль (без учета инфляции) - по 45 тыс. долл. в течение двух лет. Каков чистый дисконтированный доход проекта NPV, имеет ли смысл его реализовывать?

  1   2

Добавить в свой блог или на сайт

Похожие:

Выбирается по последней цифре зачетной книжке iconФкоу впо воронежский институт фсин россии
Вариант контрольной работы выбирается студентом по последней цифре в зачетной книжке при последней цифре в зачетной книжке «ноль»...

Выбирается по последней цифре зачетной книжке iconКонтрольная работа по финансовым вычислениям
Вариант работы выбирается согласно последней цифре номера зачетной книжки и первой букве фамилии. Например: Петров, № зачетной книжки...

Выбирается по последней цифре зачетной книжке iconВыбирается по последней цифре номера зачетной книжки
Влияние нтр на культуру 2-ой половины XX в. Рост глобальных проблем и место духовности в сфере бытия и культуры

Выбирается по последней цифре зачетной книжке iconТема контрольной работы выбирается по последней цифре зачетной книжки
Оплата нотариальных действий и других услуг, оказываемых нотариусами. Государственная пошлина и нотариальный тариф

Выбирается по последней цифре зачетной книжке iconТематика контрольных работ по курсу «Психология управления»
Номер темы контрольной работы выбирается по последней цифре номера зачётной книжки (номер шифра)

Выбирается по последней цифре зачетной книжке iconКонтрольная работа по курсу «Экономические расчеты»
Контрольная работа состоит из задач. Номер варианта выбирается по последней цифре зачетной книжки

Выбирается по последней цифре зачетной книжке iconТематика курсовых работ по теории социальной работы для студентов 2, 3 к д/о, з/о
Тема выбирается по последней цифре номера зачетной книжки. Например, если у Вас номер заканчивается на цифру 5, то Ваши темы на выбор...

Выбирается по последней цифре зачетной книжке iconТема контрольной работы выбирается по последней цифре зачетной книжки
Процесс выполнения контрольной работы включает в себя три этапа: подготовительный, основной и заключительный

Выбирается по последней цифре зачетной книжке iconЛабораторная работа №1
Вариант задачи выбирается по последней цифре зачетной книжки. Текст функции сохраняйте в файле. Функция может вызывать вспомогательные...

Выбирается по последней цифре зачетной книжке iconРеферата выбирается по последней цифре номера зачетной книжки
Тема Предмет, методы и задачи экологических исследований для целей оценки воздействия горнорудных предприятий на окружающую среду:...


Разместите кнопку на своём сайте:
lib.convdocs.org


База данных защищена авторским правом ©lib.convdocs.org 2012
обратиться к администрации
lib.convdocs.org
Главная страница