Литература 117




НазваниеЛитература 117
страница14/16
Дата конвертации11.01.2013
Размер1.78 Mb.
ТипЛитература
1   ...   8   9   10   11   12   13   14   15   16

2.7. Анализ отчета о движении денежных средств ООО «Термакс»



Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Для этого необходимо дополнить форму бухгалтерской финансовой отчетности № 4 «Отчет о движении денежных средств» ООО «Термакс» расчетами относительных показателей структуры «притока» и «оттока» по видам деятельности. Для анализа используем табл. 2.34.

Как видно из табл. 2.34, в результате текущей деятельности денежные средства ООО «Термакс» в 2007 г. возросли на 6629 тыс. руб. Главным направлением их поступления являются средства, полученные от покупателей и заказчиков (62758 тыс. руб.). Отток денежных средств в отчетном периоде был связан в основном с перечислением средств поставщикам за сырье, услуги и прочие оборотные активы (17032 тыс. руб.), а также с выплатой заработной платы работникам (18725 тыс.руб.), уплатой налоговых платежей в бюджет (1114810 тыс. руб.) и единого социального налога (4796 тыс. руб.).

В рамках осуществляемой ООО «Термакс» в 2007 году инвестиционной деятельности денежные средства увеличились на 948 тыс. руб. При этом поступление денежных средств от инвестиционной деятельности в 2007 году составило 1059 тыс. руб., а выбыло денег на сумму 111 тыс. руб. Совокупное увеличение денежных средств ООО «Термакс» в 2007 г. составило 7577 тыс. руб.

Как показало исследование, ООО «Термакс» имеет достаточно денежных средств для расчетов по своим текущим обязательствам. Однако для организации закупок материалов и уплаты налогов предприятие вынуждено в течение некоторого времени накапливать денежные средства, а затем осуществлять закупку и платежи. Такую политику предприятия можно оценить отрицательно, так как при этом на расчетном счете длительное время находятся большие остатки денежных средств. Поэтому исследуемому предприятию необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости денежных средств, например, за счет сокращения времени между заключением договоров на поставку товаров и их оплатой, или сокращения периода инкассации долгов.

Таблица 2.34

Расчет денежных потоков ООО «Термакс» методом прямого счета

тыс. руб.



Месяц

Текущая деятельность

Инвестиционная деятельность

Сумма чистого денежного потока




Выбытие денежных средств

Сумма чистого денежного потока по текущей деятельности

Сумма поступлений от инвестиционной деятельности

Выбыло денежных средств по инвестиционной деятельности

Сумма чистого денежного потока по инвестиционной деятельности

Средства, полученные от покупателей и заказчиков

Прочие доходы

Итого

Оплата труда


Оплата приобретенных товаров и услуг, сырья и иных оборотных активов

Выплата дивидендов, процентов

Расчеты по налогам и сборам

Расчеты с внебюджетными фондами

Прочие расходы

Денежные оттоки

Выручка от продажи объектов основных средств

Полученные проценты

Итого

Приобретение объектов основных средств

2006 год

Январь

3020

2305

5325

1212

1320

-

1712

352

2032

6628

-1303

-

-

-

-

-

-1303










































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































Окончание таблицы 2.34



Месяц

Текущая деятельность

Инвестиционная деятельность

Сумма чистого денежного потока




Выбытие денежных средств

Сумма чистого денежного потока по текущей деятельности

Сумма поступлений от инвестиционной деятельности

Выбыло денежных средств по инвестиционной деятельности

Сумма чистого денежного потока по инвестиционной деятельности

Средства, полученные от покупателей и заказчиков

Прочие доходы

Итого

Оплата труда


Оплата приобретенных товаров и услуг, сырья и иных оборотных активов

Выплата дивидендов, процентов

Расчеты по налогам и сборам

Расчеты с внебюджетными фондами

Прочие расходы

Денежные оттоки

Выручка от продажи объектов основных средств

Полученные проценты

Итого

2007 год

Январь

3028

519

3547

1308

1425

-

2352

365

512

5962

-2415

-

-

-

-

-

-2415

Февраль

3462

408

3870

1323

1402

-

655

359

608

4347

-477

-

-

-

-

-

-477



























































































































































































































































































































































































Октябрь

5023

418

5441

1322

1505

-

2425

386

616

6254

-813

-

-

-

-

-

-813

Ноябрь

4201

558

4759

1301

1502

-

668

385

592

4448

+311

886

-

886

-

+886

+1197

Декабрь

3205

709

3914

1356

1459

-

622

374

658

4469

-555

-

-

-

-

-

-555

Итого

62758

6552

69310

17032

18725

1

14810

4796

7317

62681

+6629

886

173

1059

111

+948

+7577

Наличие свободного остатка денежных средств позволяет ООО «Термакс» осуществлять инвестиционную и финансовую деятельность без привлечения заемных средств. Например, исследуемое предприятие может осуществлять краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги или уставные капиталы других предприятий, что в свою очередь позволит получить дополнительную прибыль и избежать убытков за счет инфляции.

Обобщая вышесказанное, прямой метод анализа движения денежных средств ООО «Термакс» по видам деятельности позволил оценить:

  • в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства ООО «Термакс» и каковы направления их использования;

  • достаточно ли изучаемому предприятию собственных средств для инвестиционной деятельности или необходимо привлечение дополнительных средств в рамках финансовой деятельности;

  • в состоянии ли ООО «Термакс» расплатиться по своим текущим обязательствам.

Однако прямой метод не раскрывает взаимосвязи между полученным финансовым результатом ООО «Термакс» и движением денежных средств на счетах данного предприятия. Работник финансовой службы ООО «Термакс», предоставляющий руководству информацию о наличии и движении денежных средств, должен уметь разъяснять руководителю причину расхождения размера прибыли и изменения денежных средств. С этой целью ему лучше воспользоваться косвенным методом анализа движения денежных средств.

Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах: позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия; направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом. Проанализируем движение денежных средств ООО «Термакс» от текущей деятельности за 2003- 2007 годы косвенным методом по формуле 1.5 (табл. 2.35).

Таблица 2.35

Анализ движения денежных средств ООО «Термакс» косвенным методом

Тыс.руб.


№ п/п


Показатели

Источник информации

Сумма, влияние на прибыль (+ увеличение, - уменьшение)

2006 г.

2007 г.

Чистая прибыль

Отчет о прибылях и убытках ф № 2

3251

7714

Операции, корректирующие величину чистой прибыли

1

Начисленный износ

Главная книга, оборот по кредиту счетов 02 и 05

340

1764

2

Увеличение производственных запасов

Бухгалтерский баланс

-639

-1574

3













4













6













а













б













в













г













7













13













Итого состояние денежных средств по текущей деятельности

+4375

+6629
Как следует из данных табл. 2.35, в результате текущей деятельности денежные средства ООО «Термакс» в 2007 г. возросли на 6629 тыс. руб. Существенное влияние на изменение чистой прибыли при ее увязке с движением денежных средств оказала процедура ее корректировки на величину начисленного износа, в результате которой прибыль ООО «Термакс» возросла на 1764 тыс. руб.

На увеличение величины денежных средств ООО «Термакс» при их увязке с чистой прибылью оказало влияние, в первую очередь, сокращение дебиторской задолженности (572 тыс. руб.), уменьшение суммы НДС (на 9 тыс. руб.). К уменьшению денежных средств привело сокращение кредиторской задолженности (1856 тыс. руб.).

Далее в работе необходимо проанализировать косвенным методом движение денежных средств от инвестиционной деятельности.

По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде. Проанализируем движение денежных средств ООО «Термакс» в 2007 году от инвестиционной деятельности косвенным методом по формуле 1.6 (табл. 2.36).

Таблица 2.36

Движение денежных средств ООО «Термакс» в 2007 году косвенным методом

тыс. руб.

№ п/п


Показатели


Источник информации

Сумма, влияние на прибыль (+ увеличение, - уменьшение)

2006 г.

2007 г.

1













2













3













Итого состояние денежных средств по инвестиционной деятельности

-1352

+948


Как видно из табл. 2.36, значительный приток денежных средств ООО «Термакс» в 2007 году (948 тыс. руб.) связан с инвестиционной деятельностью. Так, приобретение новых объектов основных средств привело к оттоку денежных средств в сумме 111тыс. руб., в то время как выручка от продажи неиспользуемых объектов основных средств составила 886 тыс. руб. В целом данные о движении денежных средств ООО «Термакс» в рамках инвестиционной деятельности показывают, что на данном предприятии идет процесс обновления основных средств, что можно оценить положительно.

Как показало исследование, использование косвенного метода расчета движения денежных средств ООО «Термакс» позволило определить потенциал формирования данным предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития – чистого денежного потока по текущей и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Однако следует отметить относительно высокую трудоемкость формирования отчетности о движении денежных средств, так как подавляющее большинство необходимых для расчета косвенным методом показателей содержится в различных формах финансовой отчетности предприятия и регистрах бухгалтерского учета.

Помимо косвенного метода анализа денежных потоков в работах отечественных аналитиков предлагается использование факторного анализа денежных потоков, построенного на основе коэффициентного метода.

Рассчитаем коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств ООО «Термакс» в целом по формуле 1.9 с учетом того, что чистая прибыль ООО «Термакс» составила 3251 тыс. руб. и 7714 тыс.руб. в 2006 и 2007 годах соответственно:

2006 год: Рдп = Р / ЧДП = 3251 тыс. руб. : 3023 тыс. руб. х 100 % = 107.54 %

2007 год: Рдп = Р / ЧДП = 7714 тыс. руб. : 7577 тыс. руб. х 100 % = 101.81 %

Как видно из приведенных расчетов, максимальное значение данный показатель имел в 2006 году – 107.54 %.

Воспользуемся способом цепной подстановки, чтобы определить, как изменился коэффициент рентабельности чистого денежного потока за счет прибыли и чистого денежного потока в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Абсолютное изменение коэффициента рентабельности чистого денежного потока:

101.81 % – 107.54 % = - 5.73

Изменение коэффициента рентабельности за счет прибыли:

Рпдпф = Рф2006 / ПДПф.д.2007 = 7714 тыс. руб :3023 тыс.руб. х 00 %= 255.18 %

В результате увеличения чистой прибыли в 2007 г. по сравнению с 2006 годом на 4463 тыс. руб. коэффициент рентабельности чистого денежного потока ООО «Термакс» увеличился на 147.64 % (255.18 – 107.54).

Рассчитаем изменение коэффициента за счет чистого денежного потока:

Рпдпф =Рф2007 / ПДПф.д.2007=7714 тыс. руб.:7577 тыс.руб.х100 % =101.81 %

В результате увеличения чистого денежного потока в 2007 году по сравнению с 2006 годом коэффициент рентабельности чистого денежного потока ООО «Термакс» снизился на 153.37 % (101.81 – 255.18).

По итогам анализа рентабельности чистого денежного потока ООО «Термакс» в 2007 г. по сравнению с 2006 г. можно сделать вывод, что рентабельность снизилась за счет увеличения чистого денежного потока.

Рассмотрим ликвидность денежного потока ООО «Термакс» за 2006-2007 годы (табл. 2.37 и рис. 2.13).

Таблица 2.37


Анализ ликвидности денежного потока ООО «Термакс»

тыс. руб.

Месяц

Поступило средств за период, ОБд

Выбыло средств за период

Коэффициент ликвидности денежного потока

2006 год

Январь

5325

6628

0.80

Февраль

5153

6487

0.79

Март

5739

7781

0.74

Апрель

5671

7481

0.76

Май

10790

6313

1.71

Июнь

8929

7788

1.15

Июль

10046

7552

1.33

Август

8892

6386

1.39

Сентябрь

7696

6421

1.20

Октябрь

6046

7807

0.77

Ноябрь

5798

5546

1.05

Декабрь

5120

5992

0.85

Итого

85205

82182

1.04

2007 год

Январь

3547

5962

0.59





































































































































Итого

70369

62792

1.12

Как видно из вышеприведенных данных, коэффициент ликвидности денежного потока имеет значение значительно ниже минимально необходимого в зимний период, когда число покупателей на запасные части очень мало. И наоборот, в летний период значение коэффициента превышает 1. Среднегодовое значение анализируемого показателя составляет 1.04 и 1.12 в 2006 и 2007 году соответственно. Следовательно, превышение единицы способствует росту остатков денежных активов ООО «Термакс» на конец периода, т.е. повышению коэффициента абсолютной ликвидности предприятия.




Рис. 2.13 Динамика коэффициента ликвидности денежного потока ООО «Термакс»


Как видно из приведенных расчетов, сбалансированное управление денежными средствами, направленное на вовлечение в оборот предприятия свободных денежных средств позволит дополнительно увеличить уровень прибыли предприятия. Поэтому далее в работе необходимо рассмотреть основные направления оптимизации денежных потоков на предприятии ООО «Термакс».


1   ...   8   9   10   11   12   13   14   15   16

Похожие:

Литература 117 iconОбразовательная программа начального общего образования мбоу «пинежская сош №117»
Муниципальное бюджетное образовательное учреждение «пинежская средняя общеобразовательная школа №117» муниципального образования...

Литература 117 iconАнализ деятельности по организации условий безопасного труда и обучения в гимназии №117. В целях организации условий безопасного труда в гимназии №117 в 2010-2011 учебном год
В целях организации условий безопасного труда в гимназии №117 в 2010-2011 учебном году были проведены следующие организационно-профилактические...

Литература 117 iconЛитература Устное народное творчество
...

Литература 117 iconЛитература 117 Управленческая кибернетика применительно к организации «Мы уверены, что многие методы управления, трансформирующие манипулирование информацией и функцию управления, трансформируют все общество.
Обладая этим знанием, мы способны действовать, мы начеку, мы бдительны; нет больше слепоты, инертной силы судьбы

Литература 117 iconОсновная образовательная программа муниципального образовательного учреждения для детей дошкольного и младшего школьного возраста прогимназии №117 «синяя птица»
Муниципальное образовательное учреждение для детей дошкольного и младшего школьного возраста прогимназия №117

Литература 117 iconСамостоятельная работа 71 117 117 Отчетность: зачет 7 семестр 8 семестр 6 семестр цели и задачи дисциплины дисциплина «Социальная защита населения в регионе»
Целью данной дисциплины является: формирование системы теоретических знаний в области социальной защиты населения; подготовка будущих...

Литература 117 iconЛитература древнерусская литература
Русская литература родилась в первой половине XI в в среде господствующего класса. В древней Руси ведущую роль в литературном процессе...

Литература 117 iconПоиск книг в электронных библиотеках рунета
Альдебаран крупнейшая электронная библиотека on-line. Здесь собрана художественная, учебная и техническая литература и книги различных...

Литература 117 iconЛитература по курсу «Древнерусская литература»
Дмитриев Л. А. К вопросу об авторе “Слова о полку Игореве”// Русская литература. 1986. №4

Литература 117 iconProqres. İNfo путь ведущий к совершенству
Детская литература •Историческая книга •Фантастика •Русская литература •Зарубежная литература •Аудиокниги на английском языке


Разместите кнопку на своём сайте:
lib.convdocs.org


База данных защищена авторским правом ©lib.convdocs.org 2012
обратиться к администрации
lib.convdocs.org
Главная страница