1. Теоретические основы инвестиционной политики банка




Скачать 136.95 Kb.
Название1. Теоретические основы инвестиционной политики банка
Дата конвертации23.04.2013
Размер136.95 Kb.
ТипРеферат


Инвестиционная политика банков


Содержание



1. Теоретические основы инвестиционной политики банка 5

1.1. Понятие инвестиционной политики и ее роль в банковской деятельности 5

1.2. Виды инвестиционной политики 6

1.3. Законодательное нормативное регулирование инвестиционной деятельности коммерческих банков 7

2. Основные направления инвестиционной политики АБ «Регион» 8

2.1. Общая характеристика банка 8

2.2. Инвестиционная политика банка АБ «Регион» 9

2.3. Инвестиционный портфель банка АБ «Регион» 10

3. Пути совершенствования инвестиционной деятельности АБ «Регион» 11

3.1. Оптимизация инвестиций в ценные бумаги 11

3.2. Разработка инвестиционного проекта внедрения системы «Мобильный банкинг» 12

Заключение 13

Список использованной литературы 14



Введение


Разработка и принятие инвестиционных решений является актуальным в условиях российской действительности. Консультативным советом по иностранным инвестициям проведено исследование, результат которого показал, что не смотря на финансовый кризис, 78 % зарубежных бизнесменов оценивают макроэкономическую ситуацию России как позитивную.

Многие коммерческие банки в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги банк, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования. В кредитных организациях для получения большей прибыли осуществляют вложения в какие-либо проекты, например, в ценные бумаги предприятий. Поэтому нужно заранее рассчитать вероятность получения прибыли по данному проекту, чтобы избежать инвестиционного риска.

Экономические интересы банков, вытекающие из сущности этих институтов как коммерческих структур, состоят в обеспечении прибыльности банковских операций при соблюдении их ликвидности и надежности. Банки работают в основном не на собственных, а на привлеченных и заемных ресурсах, поэтому они не могут рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если это не обеспечено соответствующими гарантиями.

В связи с этим при выработке своей инвестиционной политики коммерческие банки всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания кратко-, средне- и долгосрочных вложений. Вместе с тем существующая система инвестирования является не только внутренним делом самого банка. В соответствии с

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка

1.1. Понятие инвестиционной политики и ее роль в банковской деятельности



Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает вкладывать. В более широкой трактовке он выражает вложение капитала с целью его дальнейшего возрастания.

Инвестиционная политика - совокупность согласованных социально-экономи­ческих и хозяйственных решений, определяющих направление и кон­центрацию капитальных вложений внутри страны и за рубежом с целью достижения наибольшей эффективности использования имеющихся ресурсов.

Инвестиции выражают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые направляют в объекты предпринимательской деятельности, в результате которой формируется прибыль (доход) или достигается иной полезный эффект.1

Как экономическая категория инвестиции характеризуют:

  • вложение капитала в объекты предпринимательской деятельности с целью прироста первоначально авансированной стоимости;

  • денежные отношения, возникающие между участниками инвестиционной деятельности в процессе реализации инвестиционных проектов (застройщиками, подрядчиками, банками, государством.)

Основу инвестирования составляют вложения средств в реальный сектор экономики, т.е. в основной и оборотный капитал предприятий различных форм собственности. Рынок инвестиций представляет собой сферу, где происходит купля-продажа инвестиционных товаров по равновесным ценам, Инвестициями, выступающими в форме инвестиционных товаров, являются:

  1. Движимое и недвижимое имущество.

1.2. Виды инвестиционной политики



Разделение инвестиций с точки зрения источников и схем их финансирования достаточно разнообразно. В наиболее общем виде выделяет:

  • Государственные инвестиции;

  • Частные инвестиции;

  • Иностранные инвестиции.

Государственные инвестиции представляют собой часть национального дохода в виде средств государственного бюджета, местных бюджетов, вкладываемых в развитие экономики, отвлекаемых от текущего государственного потребления в целях обеспечения поддержания производства, социальной сферы и экономического роста. Инвестиции из средств государственного федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов называют бюджетными, тогда как инвестиции из других источников (внебюджетных фондов) – внебюджетными.

Частные инвестиции – это негосударственные вложения средств, принадлежащих юридическим и физическим лицам.

Иностранными называют инвестиции, осуществляемые зарубежными государствами, юридическими и физическими лицами, а также международными фондами и транснациональными корпорациями. Более конкретизированная трактовка иностранных инвестиций дается в Федеральном законе от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Согласно данному закону, иностранная инвестиция – это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного

1.3. Законодательное нормативное регулирование инвестиционной деятельности коммерческих банков



Механизм государственного регулирования инвестиционными процессами представляет собой совокупность инструментов и методов воздействия государства на инвестиционную политику субъектов хозяйствования.

Правовая основа государственной инвестиционной политики заложена в законах и иных нормативных актах. Регулирование государством процесса инвестирования происходит по четырем основным направлениям:

- государственное регулирование инвестиционной деятельности;

- государственное участие в инвестиционной деятельности;

- государственный контроль и надзор за инвестиционной деятельностью;

- предоставление государственных гарантий всем субъектам инвестиционного процесса.2

Министерством экономического развития и торговли РФ разработана Стратегия реализации государственной инвестиционной политики до 2010 г. Цель государственной инвестиционной политики состоит в создании и поддержании эффективных условий для такого предложения на рынке капитала, которое полностью может удовлетворить потребности экономики в инвестициях заданного объема и структуры.

Система критериев эффективности инвестиционной политики позволяет ставить конкретные задачи и определить параметры эффективности, которыми являются:

  • прирост инвестиций, рост валового национального продукта, рост физического национального потребления и дохода на душу населения;

  • повышение эффективности хозяйственных связей на рынке товаров,

2. Основные направления инвестиционной политики АБ «Регион»

2.1. Общая характеристика банка



Банк «Регион» является акционерным коммерческим банком. Сокращенное название – АБ «Регион». Юридический и фактический адрес банка - 150000, г.Ярославль, ул. Комсомольская, 6.

Свою банковскую деятельность банк осуществляет в соответствии с Генеральной лицензией Банка России на осуществление банковских операций № 2562 от 8.10.2005 г., той же Лицензией Банка России дано разрешение на осуществление банковских операций по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов. Кроме того, имеется Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг (выданы Федеральной комиссией по ценным бумагам) на осуществление:

  • брокерской деятельности, лицензия № 077-03220-100000 от 29.11.2003 г.

  • дилерской деятельности, лицензия № 077-03312-010000 от 29.11.2003 г.

  • деятельности по управлению ценными бумагами, лицензия № 077-03392-001000 от 29.11.2003 г.

  • депозитарной деятельности, лицензия № 077-04187-0010 от 20.12.2003 г.

На рис. 2.1 показаны, какие услуги предоставляет АБ «Регион»

Виды услуг банка

6. Кредитование

2. Операции с цен-ными бумагами

3. Пластиковые карты


4. Услуги депозитария

1. Операции с драгметаллами


7.Документарные операции

8.Расчетно-кассовое обслуживание

9.Услуги инкассации

10.Обслуживание внешнеторговых контрактов

5. Вклады



Рис. 2.1. Банковские услуги АБ «Регион».


2.2. Инвестиционная политика банка АБ «Регион»



Инвестиционная политика определяет инструменты и механизмы управления инвестиционной деятельностью. Инвестиционная политика действует на период с 2007 по 2009 г. и по решению Совета Директоров АБ «Регион» может пересматриваться ежегодно.

Инструменты Инвестиционной политики включают в себя методики, инструкции и стандарты, обеспечивающие выработку квалифицированных и своевременных управленческих решений в рамках инвестиционного процесса на единой методической основе.

Механизмы Инвестиционной политики представлены системой регламентов и процедур разработки и финансирования КИП, а также системой документов, обеспечивающих управление проектами АКБ и мониторинг их реализации.

Целью Инвестиционной политики АБ «Регион» является определение обязательных к соблюдению принципов управления инвестиционной деятельностью в банке.

Задачей Инвестиционной политики АБ «Регион» является разработка и постоянное совершенствование инструментов (подходов, методик, инструкций) и механизмов (системы регламентов и процедур), которые обеспечивают принятие инвестиционных решений:

  • своевременно;

  • системно;

  • обосновано (на основе достаточной и достоверной информации);

  • в контексте взаимосвязи проектов (портфельная перспектива);

  • при соблюдении принципа сбалансированности материальных, финансовых и иных ресурсов.



2.3. Инвестиционный портфель банка АБ «Регион»



Рассмотрим принципы инвестиционной политики АБ «Регион».

Портфель проектов АБ «Регион» формируется из набора проектов, отобранных по целевым значениям стратегических критериев отбора и на принципах, Стратегические критерии отбора проектов, применяемые при формировании портфеля проектов АБ «Регион», разрабатываются ГИД ФИ в соответствии со Стратегией АБ «Регион», рассматриваются Инвестиционным Комитетом и утверждаются Правлением АБ «Регион» в составе Инвестиционной стратегии.

Портфельный подход применяется к формированию инвестиционных программ всех заказчиков и к формированию комплексной инвестиционной программы АБ «Регион».

Механизм централизованного принятия инвестиционных решений отражает централизованную структуру управления в АБ «Регион». Принятие инвестиционных решений основывается на процедуре согласования параметров проектов экспертами центрального офиса АБ «Регион» (структурными подразделениями), Первыми Вице-президентами и коллегиальном утверждении проектов.

Коллегиальным органом, ответственным за подготовку инвестиционных решений, является Инвестиционный Комитет. Инвестиционные решения принимаются Правлением АБ «Регион» после рассмотрения и согласования Инвестиционным Комитетом параметров инвестиционных проектов АБ «Регион».

К рассмотрению принимаются проекты, удовлетворяющие каждому из следующих условий:

  • соответствие цели проекта стратегии развития АБ «Регион»;

  • наличие бизнес-плана или технико-экономического обоснования;

3. Пути совершенствования инвестиционной деятельности АБ «Регион»

3.1. Оптимизация инвестиций в ценные бумаги



Годовой лимит финансирования определяет предельную величину денежных средств, которые АБ «Регион» планирует направить на реализацию проектов. Годовой лимит финансирования КИП на планируемый год утверждается Правлением Компании по представлению Бюджетного комитета.

Источниками финансирования инвестиционных расходов являются свободные денежные потоки планируемого периода, которые определяются на основании:

  • доли чистой прибыли, направляемой на инвестиции по решению Собрания акционеров Компании;

  • величины заемных средств, в том числе эмиссии облигаций;

  • величины чистого дохода от эмиссии акций.

В соответствии с решениями Собраний акционеров и Правления АБ «Регион» определяется норма реинвестирования, которая представляет собой долю чистой прибыли, направляемую на финансирование проектов АБ «Регион». Рассчитанная согласно норме реинвестирования доля чистой прибыли является предельным размером части лимита инвестиционных расходов, формируемого за счет собственных средств.

Для финансирования проектов могут быть использованы заемные средства. Их величина ограничивается:

  • условиями и возможностью привлечения средств;

  • необходимостью соблюдения базовых финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность, структуру и доходность капитала.

Решение об использовании заемных средств для финансирования проектов принимает Правление АБ «Регион».

3.2. Разработка инвестиционного проекта внедрения системы «Мобильный банкинг»




В качестве одного из направлений совершенствования инвестиционной политики АБ «Регион» рекомендуется внедрение системы «Мобильный банкинг». Это система круглосуточного контроля за движением средств по карточному счету клиента с помощью SMS-сообщений на его мобильный телефон.

Подключившись к системе «Мобильный банкинг, клиент АБ «Регион» сможет:

  • в любое время суток без посещения Банка, отправив SMS-запрос c мобильного телефона, получать информацию о состоянии карточного счета (об остатке денежных средств и последних десяти транзакциях);

  • автоматически информироваться SMS-сообщением от Банка о каждой проведенной операции или авторизации по карточному счету;

  • оплачивать за свой мобильный телефон непосредственно с телефона;

  • в случае необходимости блокировать карточку, отправив соответствующее SMS-сообщение;

  • бесплатно получать информацию о статусе карточек, подключенных к системе «Мобильный банкинг» и временно блокировать/разблокировать услуги m-банкинга по этим картам;

  • пользоваться всеми вышеназванными услугами с помощью меню банка на телефоне.

Экономическая эффективность от внедрения предложенного инвестиционного проекта будет достигнута за счет привлечения дополнительных клиентов.

Для оценки эффективности разработанных мероприятий используем бухгалтерские отчетные данные по АБ «Регион» за 2008 год (Приложение 5).

Заключение



В заключение необходимо обобщить результаты проведенного в работе анализа инвестиционной политики АБ «Регион» и итогов разработки направлений ее совершенствования.

В первой главе данной работы были рассмотрены теоретические основы инвестиционной политики банка. Был сделан вывод, что инвестиционная политика банка - это комплекс мероприятий по организации и управлению инвестиционной деятельностью, направленных на обеспечение оптимальных объемов и структуры инвестиционных активов, рост их прибыльности при допустимом уровне риска. Основная цель инвестиционной деятельности банка - увеличение дохода от инвестиционной деятельности при допустимом уровне риска инвестиционных вложений.

Во второй главе данной работы были рассмотрены основные направления инвестиционной политики АБ «Регион».

Как показали результаты оценки деятельности АБ «Регион», на сегодняшний день это один из наиболее динамично развивающийся и один из наиболее успешных банков г. Ярославля. Параллельно с обслуживанием физических лиц, банк активно развивает предоставляемые услуги юридическим лицам, в том числе по портфельным инвестициям. Среди данных услуг особое место занимает работа с ценными бумагами предприятий тяжелой промышленности.

Развивая работу по ценным бумагам, большое значение внутри банка отводится маркетинговой стратегии по работе с потребителями данных продуктов. Первоначальным этапом в принятии любого решения банка в области работы с ценными бумагами является полный и комплексный маркетинговый анализ. С организационной стороны маркетинговая деятельности внутри отделения ограничена малым количеством работников службы маркетинга банка.

Источники финансирования инвестиций в АБ «Регион» направляются на финансирование проектов в порядке убывания приоритета:

Список использованной литературы





  1. Указ Президента РФ от 16 июля 1997 г. № 730 «О Государственной комиссии по защите прав инвесторов на финансовом и фондовом рынках России» (с изменениями от 25 ноября 2003 г.)

  2. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изменениями от 24 июля 2007 г.)

  3. Закон РСФСР от 26 июня 1991 г. «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (с изменениями от 10 января 2003 г.)

  4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477)

  5. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. – М.: Омега Л, 2008. – 662 с.

  6. Боженко С. В. Конъюнктура долговых рынков. Инвестиционные идеи на рынке облигаций и еврооблигаций // Инвестиционный банкинг. – 2009. - № 1. – С. 28-33

  7. Борисенко Ю. Грамотное юридическое сопровождение проекта помогает предотвратить значительные потери и избежать судебных разбирательств // Риск-менеджмент. -2007. - № 6. – С. 15-20

  8. Бочаров И.В. Инвестиции. – М.: СПб.: Питер, 2009. – 384 с.

  9. Брюков В.Г. Управление портфелями акций в условиях подъема и спада на фондовом рынке // Инвестиционный банкинг. – 2009. - № 2. – С. 31-34

  10. Букирь М.Я. Инвестиционное проектирование: теория и практика // Инвестиционный банкинг. – 2007. - № 1. – С. 23-25

  11. Буркова А.Ю. Перспективы регулирования квалифицированных инвесторов // Инвестиционный банкинг. – 2008. - № 2. – С. 36-39



1 Дорогавцев С.Ю. Управление инвестиционным портфелем во время кризиса // Инвестиционный банкинг. – 2009. - № 1. – С. 41

2 Буркова А.Ю. Перспективы регулирования квалифицированных инвесторов // Инвестиционный банкинг. – 2008. - № 2. – С. 36


Добавить в свой блог или на сайт

Похожие:

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка iconКурсовая работа по дисциплине «финансовый менеджмент»
Теоретические основы изучения инвестиционной политики и привлекательности 5

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка iconОбзор политики в области закупок План консультаций
Руководства Банка по проведению закупок и по отбору консультантов, а также соответствующей Операционной политики и процедур деятельности...

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка icon2 Государственное регулирование инвестиционной деятельности(2 часа)
Инвестиции: понятие и виды. Объекты инвестиционной деятельности. Субъекты инвестирования: инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи....

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка iconИнновационный подход в реализации инвестиционной политики
В статье раскрывается актуальная тема инновационного подхода в реализации инвестиционной политики на территории

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка icon1. Теоретические основы формирования амортизационной политики
Анализ эффективности амортизационной политики организации для целей ее обоснования

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка iconРабочая программа По дисциплине Основы инвестиционной деятельности
«Основы инвестиционной деятельности. Антикризисное управление финансами»

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка iconТеоретические основы исследования конфликтов в организациях 5
Практическое исследование конфликтов в организации (на базе jjj-банка) 7

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка iconТемы контрольных работ по дисциплине «теория политики» (1 семестр)
Основные теоретические объяснения природы, происхождения политики. Основные черты политики. Уровни существования политики. Взаимоотношение...

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка iconРаспоряжение главы администрации Краснодарского края от 27 апреля 2007 г. N 380-р о мерах по реализации единой инвестиционной политики на территории
Повышение эффективности привлечения инвестиций в экономику края и создание благоприятного инвестиционного климата на основе формирования...

1. Теоретические основы инвестиционной политики банка iconПереходные процессы и основы синтеза линейных радиотехнических цепей лекции по курсу "Основы теории цепей"
В учебные планы радиотехнических факультетов для студентов специальности "Радиотехника" введен курс "Основы теории цепей" в него...


Разместите кнопку на своём сайте:
lib.convdocs.org


База данных защищена авторским правом ©lib.convdocs.org 2012
обратиться к администрации
lib.convdocs.org
Главная страница